Didorong oleh permintaan memori dan NAND bertenaga AI, Micron mencapai profitabilitas rekor tinggi pada kuartal fiskal 2026.24 miliar laba bersih GAAP, naik 1.398% YoY, sementara pendapatan kuartal melonjak 346% YoY, melampaui pendapatan total kuartal sebelumnya. pendapatan DRAM mencapai $ 31,3 miliar (+ 340,8% YoY) dan pendapatan NAND $ 9,9 miliar (+ 360% YoY),dengan pendapatan HBM masih tidak tersegmentasi dalam hasil DRAM.
CEO Micron Sanjay Mehrotra menyatakan hasil Q3 yang rekor dan prospek Q4 yang kuat mencerminkan nilai strategis penting era AI.investasi produk dan manufaktur untuk memenuhi permintaan yang berkembang pesat, dengan Perjanjian Pelanggan Strategis (SCA) multi-tahun menstabilkan kinerja keuangan jangka panjang.
Sorotan Keuangan Utama
Margin bruto melonjak dari 37,77% menjadi 84,6% YoY. Aliran kas operasi kuartal meningkat menjadi $ 25,4 miliar dan arus kas bebas menjadi $ 18,3 miliar, keduanya hampir dua kali lipat berturut-turut.67 dari $1.68 YY, dengan total kas dan cadangan investasi mencapai $ 30,2 miliar.
Semua segmen bisnis memberikan pertumbuhan pendapatan tiga digit: Cloud ($ 13.8B, + 307%), Pusat Data Inti ($ 11.5B, + 653%), Mobile & Client ($ 11.5B, + 254%), dan Automotive & Embedded ($ 4.6B, + 311%).Perkembangan AI membuat kinerja memori dan kapasitas menjadi dasar inti untuk sistem AI modernMicron secara tajam menaikkan harga chip Q3, dengan ASP DRAM naik ~ 60% Q/Q dan ASP NAND melompat hampir 85% Q/Q.
Pasokan memori global tetap ketat. Pertumbuhan bit DRAM dibatasi oleh peningkatan teknologi iteratif, memperluas permintaan ruang pabrik dan perluasan kapasitas HBM yang menekan output DRAM konvensional.Produksi NAND dibatasi oleh sumber daya ruang bersih yang langka dan alokasi ulang pabrik di seluruh industri ke arah DRAM.
Pabrik greenfield berskala besar sangat penting untuk ekspansi pasokan namun membutuhkan modal dan waktu. pabrik Taiwan Tongluo yang ditingkatkan oleh Micron akan mengirimkan produk dalam jumlah besar pada pertengahan 2027 (satu kuartal lebih awal),dengan ruang bersih EUV kedua yang sedang dibangun. fasilitas baru Singapura akan meluncurkan layanan kemasan HBM di H1 2027.Pasokan belum bisa memenuhi permintaan ledakan AI-driven.
SCA yang ditandatangani oleh Micron 16 mencakup ~ 20% dari kapasitas DRAM dan sepertiga dari kapasitas NAND.dengan setoran pelanggan yang berkomitmen dan janji keuangan sebesar $ 22 miliar.SCA memiliki jangka waktu 5 tahun untuk pasar pusat data / konsumen dan jangka waktu 3 tahun untuk bisnis otomotif, yang mencakup tujuh klien cloud / perusahaan menengah ke besar dan sembilan mitra otomotif.Kontrak besar mengadopsi batas harga berdasarkan kuartal ke-2 2025 dan harga dasar terjamin sepanjang masa.
Harga dasar SCA mengamankan margin bruto industri-rekor untuk Micron, melebihi semua puncak siklus historis.Empat belas dari 16 perjanjian memiliki nilai pendapatan minimal kontrak sebesar ~ $ 100 miliar untuk persyaratan yang tersisaProfitabilitas yang sangat tinggi berasal dari hambatan masuk yang tinggi dari sektor memori, kapasitas produksi yang terbatas dan lonjakan permintaan AI, yang sangat memperkuat kekuatan penetapan harga triopoly.
Mehrotra mencatat AI telah membentuk kembali industri memori, dengan pertumbuhan jangka panjang masih dalam tahap awal.peralatan industri dan robotika akan mempertahankan permintaan yang kuat. Robot humanoid membutuhkan memori 10 kali lebih banyak daripada kendaraan L2 +, siap untuk memicu siklus pertumbuhan industri multi-dekade di akhir tahun 2020an.
Ke depan, penyimpanan kontekstual AI dan penggantian HDD akan memperluas ruang pasar SSD, sementara ADAS otomotif terus mendorong pertumbuhan konten memori.Micron memperkirakan pendapatan Q4 sebesar $ 50 miliar (± $ 1B), naik 341,7% YoY di titik pertengahan, dengan pendapatan fiskal penuh 2026 mencapai $ 128,96 miliar, peningkatan tahunan 245%.
Samsung dan SK Hynix siap untuk memberikan hasil yang sama kuat, sementara Kioxia dan SanDisk akan mendapat manfaat dari permintaan NAND yang booming.CXMT China juga muncul sebagai pesaing yang meningkat di lanskap memori global.
Beijing Qianxing Jietong Technology Co., Ltd.
Sandy Yang/Direktur Strategi Global
WhatsApp / WeChat: +86 13426366826
Email: yangyd@qianxingdata.com
Situs web: www.qianxingdata.com/www.storagesserver.com
Fokus Bisnis:
Distribusi Produk ICT/Integrasi Sistem & Layanan/Solusi Infrastruktur
Dengan 20+ tahun pengalaman distribusi TI, kami bermitra dengan merek global terkemuka untuk memberikan produk yang dapat diandalkan dan layanan profesional.
¢Menggunakan Teknologi untuk Membangun Dunia yang Cerdas ¢Penyedia Layanan Produk ICT yang Anda Percayai!
Pesan Anda harus antara 20-3.000 karakter!
Indonesian
